Proyecto productivo modelo
Colonia Huaco - Andalgalá

1. Introducción

El objetivo de este trabajo es analizar la rentabilidad de una explotación modelo en la futura Colonia de Huaco, Departamento Andalgalá.
Para el análisis de rentabilidad se han considerado dos tamaños de explotación alternativos, 10 y 15 hectáreas.

2. Tamaños alternativos de explotación

Para realizar los análisis de rentabilidad se consideran dos tamaños alternativos: 10 y 15 hectáreas por parcela.
Dada la baja escala productiva y considerando que una perforación en la zona del proyecto permitiría regar unas 90 hectáreas, se realizan los siguientes supuestos:

• Se toma como módulo productivo a las 90 hectáreas, por lo cual se supone la asociación entre los productores para la adquisición de maquinaria y equipos e instalaciones, como así también del manejo de estos bienes conjuntos.
• Por tanto, por cada módulo existirán 9 parcelas de 10 hectáreas y 6 de 15 hectáreas.

3. Plan de explotación

El área de referencia del proyecto presenta amplias posibilidades productivas: olivo, cultivos hortícolas, forrajes, silvicultura, entre otros.
Dado este amplio abanico de posibilidades productivas, resulta difícil modelar un proyecto productivo típico. Sin embargo, se tomó como criterio destinar el grueso de la superficie productiva al cultivo del olivo, debido a sus importantes perspectivas económicas.
Para dotar de ingresos durante el proceso de maduración del olivo y para lograr una cierta diversificación, el remanente de la superficie se destinará a la producción de un cultivo hortícola, en este caso el  ají para encurtido.

En resumen:

Cuadro 1. Superficie en producción por modelo y cultivo

Para el modelo productivo B (15 hectáreas), se considera una incorporación escalonada de la superficie en producción. En el año 0 (cero) se incorporan 6 ha para el cultivo y 3,5 para el ají. Luego, en el año 2 (dos) se implanta la superficie remanente.
 
Sistemas de producción
Para el cultivo del olivo, se considera la implantación de variedades aceiteras y doble propósito: Arbosana, Arbequiina, Coratina, Arauco, entre otras. Asimismo, el marco de plantación elegido es 7 x 5 metros (280 plantas/ ha).
A su vez, la producción de ají se destinará a la industria para su encurtido.
El análisis se realizará considerando un método de producción tecnificado, el cual incluye el sistema de riego por goteo. Se ha optado por este sistema de riego para lograr un uso eficiente del agua (reducción del costo de electricidad) y una mayor productividad que mediante sistemas alternativos.

4. Análisis de rentabilidad

4.1. COMPONENTES DEL FLUJO DE FONDOS

A) Inversiones

Generales
Fuente de agua: incluye la perforación de un pozo a 200 mts de profundidad, con bomba, tablero y demás equipos listos para ser utilizados.
Electrificación: comprende la instalación de 300 mts de una línea de media tensión (33 KW.) de un pórtico de seccionamiento y medición y de una subestación transformadora (160 KW.)
Maquinaria y equipos: comprende la adquisición de un tractor de 70/80  Hp, una desmalezadora de 1,5 mts., una pulverizadora de 600 lts., otras.
Galpón: construcción de unos 70 mts2 para el resguardo de la maquinaria y equipos.

Propias
Tierras: incluye los montos erogados para la adquisición del terreno, tanto productivo como no productivo.
Material productivo: incluye los plantines y tutores necesarios para implantar el área productiva, según un marco de plantación de 7 x 5 (280 plantas por hectárea).
Cortina: comprende la implantación de una cortina forestal doble.

Mejoras y construcciones
Desmonte/ nivelación: incluye los montos erogados en concepto de desmonte y nivelación del terreno.
Cercado: corresponde al cercado de la explotación. Por conveniencia, se supone explotaciones de tipo rectangular.
Galpón menor: comprende una construcción menor, de unos 40 m2. Se destinará para el resguardo de fertilizantes y herramientas propias.

Otras
Mano de Obra: incluye las necesidades de mano de obra necesarias en la etapa de implantación y otras tareas propias de la puesta en marcha.
Sistema de riego
Riego por goteo: se toma como valores de referencia U$S 950 y U$S 1200 ( más IVA) por hectárea para los cultivos de olivo y ají (filtros, cañerías principal y secundarias, mangueras, etc.).

Inversiones  adicionales y reinversiones

Construcciones: incluye un tinglado de 100 mts2 a ser utilizado en el almacenamiento momentáneo de la fruta en épocas de cosecha (período cuarto).
Equipos: dos acoplados para el transporte de la aceituna durante la cosecha.
Ampliación del sistema de riego: consiste en la incorporación de un lateral por línea de riego en el  (período 5).
Asimismo, se renuevan los laterales de riego cada 10 años.

B)Gastos operativos y de mantenimiento

Agroquímicos: incluye las sumas erogadas en fertilizantes y demás agroquímicos (herbicidas, funguicidas).
Cosecha: incluye los montos sufragados en concepto de recolección de la fruta. Se estiman en función de los cajones de 20 Kg. recolectados por hectárea de olivo, y según el requerimiento de mano de obra en el caso del ají.
Electricidad: comprende los montos erogados en concepto de electricidad para el normal funcionamiento de los pozos de agua.
Combustible: se considera un gasto según lo expresado en anexo.
Mano de obra: corresponde a los montos erogados en mano de obra para el manejo de ambos cultivos.

Otros gastos
Gastos de mantenimiento y administración: Incluye los montos destinados al mantenimiento del capital fijo y a gastos administrativos menores.

C) Ingresos

Olivo

Los ingresos provienen de la venta de la producción para su industrialización, ya sea para aceite o conserva.
Se considera un precio de $1,21 (IVA incluido), en razón de los importantes rendimientos de materia grasa del producto (16-18%) o por su destino para conserva.
Siguiendo el ciclo madurativo del olivo, se esperan los siguientes rendimientos por hectáreas
Cuadro 2. Rendimiento de olivo por hectárea

Para el ají para encurtido se considera un rendimiento anual de 22000 Kg./ha , y un precio de $1 (IVA incluido).

D) Amortizaciones y valores residuales

Los activos fijos se amortizan según:

• Instalaciones y construcciones: 20 a 50 años
• Maquinaria y equipos: 10 años
• Plantas: 30 años

Se consideran valores de rezago para todos los activos.

5. Resultados

Como puede observarse en el cuadro 3, todos los indicadores de rentabilidad son favorables, demostrando la viabilidad económica de la actividad y los modelos planteados.

Cuadro 3. Indicadores de rentabilidad

 Anexo I. Detalles del ANÁLISIS de rentabilidad

En este anexo se detallan los distintos supuestos y estimaciones realizadas en el análisis de rentabilidad.

A) Desagregación de inversiones

Inversiones generales

• Tendido de una red aérea para la provisión de electricidad. Se considera una extensión de 300 mts para la línea de media tensión.

Precio de línea de media tensión (33 KW): 5899,8 + IVA (21%).

• Pórtico de seccionamiento y medición (33 KW): 22166 + IVA (21%) 
• Subestación transformadora (160 KW): 24266 + IVA (21%)

Maquinarias

• Tractor de 70 HP, con tracción simple. Precio: $62580 + IVA (10.5%). Desmalezadora de arrastre, de 1,5 mts de ancho.
• Pulverizadora de 600 litros. Precio: $6900 + IVA (10,5%).
• Rastra de discos de 2 mts de ancho de corte. Precio: $4380 + IVA (10,5%).

Inversiones propias

Terrenos y mejoras

• Adquisición de tierras: Precio: $250/ haDesmonte y nivelación: incluye el desmonte y nivelación del terreno.      Desmonte: $300 . Nivelación: $1000 + IVA (21%)
• Instalación de un cerco perimetral para la explotación (cuatro hebras). Precio: $4,2 + IVA (21%) por metro.
• Tranquera de 1,10 x 3 metros. Precio: $750 + IVA (21%).

Instalaciones y Construcciones

• Galpón/ depósito menor: 70 m2. Se destinará como depósito de maquinarias, herramientas y agroquímicos. Precio: $360/m2 + IVA (21%).
• Sistema de riego: por goteo: cañerías primaria y secundaria, laterales de riego, entre otros. Precio: U$S 950/ ha y U$S 1200/ ha, más IVA (10,5%) para los cultivos de olivo y ají, respectivamente.

Plantas y cortina forestal

• Incluye las montos erogados en la adquisición de los plantines y tutores. Marco de plantación: 7 mts. x 5 mts. Total: 280 plantas por hectárea. Precio del plantín: $3,5 + IVA (21%). Precio del tutor: $1,2 + IVA (21
• Cortina forestal compuesta por casuarina, dos líneas con una distancia de 1,5 mts. entre plantas. Además, debe considerarse un tutor por cada planta. Modelo 10 Ha: 1584 plantas. Modelo 15 Ha: 1980
  Precio del plantín: $2 + IVA (21%). Precio del tutor: $1,2 + IVA (21%).

Maquinarias y herramientas

• Mochilas pulverizadoras / 20 litros de capacidad. Precio: $182 + IVA (21%). Modelo 10 Ha: 5 mochilas. Modelo 15 Ha: 8 mochilas

Otros conceptos

Mano de Obra
Requerimientos

• Labores previas e implantación: 9 jornales por hectárea en producción.
• Cortina forestal: se estima en 2,3 jornales las necesidades por cada 100 mts de perímetro.
• Se consideran otros dos jornales por hectárea de cultivo anual
• Valor del jornal del peón general (valor de la zona): $25

Otros
Incluye los montos para transportes, herramientas menores y otros no previstos expresamente.
Modelo 10 Ha: $ 6000. Modelo 15 Ha: $8000

B) Inversiones  adicionales y reinversiones

Construcciones: incluye un tinglado de 100 mts2 (período 3). Precio 61,98 /m2 + IVA (21%).
Equipos: dos acoplados para el transporte de la aceituna durante la cosecha. Precio: $5068 + IVA (10,5%) por unidad. Período 3.
Modificación del sistema de riego: consiste en la incorporación de un lateral por línea de riego en el período 5 para las hectáreas con olivo. Monto: $ 641/Ha neto de IVA.
El recambio de los laterales se produce cada 10 años. En el caso del cultivo de ají, el monto por hectárea es de $949 /ha. (U$S 300 más el valor de un jornal por hectárea).

C)Ingresos
Rendimientos y precios

• El precio considerado de $1,21 (IVA incluido), valor que observado en la última campaña para este tipo de producto.

Electricidad y combustible

• Se considera un costo de riego de $0,50/ mm /Ha y una necesidad de riego dada por el siguiente cuadro 4.

Cuadro 4. Necesidades de riego por cultivo y período

A los fines prácticos, se estima que el IVA corresponde al 15% del monto facturado.

• Se estima en $250/Ha /año el gasto en combustible para ambos cultivos.

Agroquímicos y Otros
Olivo
Se considera la erogación de los siguientes montos en concepto de adquisición de  fertilizantes y otros agroquímicos.
Períodos 1 – 3: $200/Ha/año + IVA (10,5%)
Períodos 4 – 6: $280/Ha/año + IVA (10,5%)
Períodos 7 – 20: $380/Ha/año + IVA (10,5%)

Ají
En este caso comprende los montos sufragados para la compra de semillas, plásticos y productos químicos necesarios para la producción del ají.
Monto: $1515 /ha

Mano de obra
Olivo
Se considera el pago de $450/ Ha en concepto de mano de obra para el manejo del cultivo.
Ají
Para este cultivo se considera el pago de $3800 por hectárea en concepto de mano de obra, a un costo de $40 el jornal de un peón semipermanente.

Cosecha
Olivo
Dadas las características del producto, la cosecha debe ser realizada manualmente. El pago se realiza por cajón de 20 Kg. recolectado, a razón de $4 c/u.
Ají
Se estima un monto de $3000 pesos en concepto de cosecha del producto.

Gastos de Mantenimiento y administración

Se estiman como un total de 3 % de los activos fijos (compartidos y propios) hasta el séptimo período y del 4% en adelante, en función de la mayor producción y del manejo de mano de obra. 
Cuadro 5. Gastos de mantenimiento y administración

Tasa de descuento: 10% anual

• Se toman todos los valores netos de IVA.
• Se realizan las depreciaciones de los activos. Inclusive del material productivo.

En este último caso, se tomó como valor a depreciar los montos necesarios para implantar (plantas, tutores y jornales), como así también los valores incorporados a las plantas hasta el período de producción a régimen. Es decir, se computan los valores de los costos directos (agroquímicos, combustible y electricidad y mano de obra) hasta el octavo período inclusive.

• Se consideran las siguientes vidas útiles de los activos y valores de rezago:

Cuadro 6. Vida útil y valores de rezago de los activos

• En el aspecto impositivo, la facturación anual determinará la condición de o monotributista o de contribuyente del Impuesto a las Ganancias. 

Cuadro 7. Escala contributiva del Monotributo

• Impuesto a las Ganancias: alícuota del 35%.